行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报可

　　债召募资金的用处合理、可行本次向不特定对象刊行可转，以及公司举座政策生长经营适当国度合联的家当战略，远景和经济效应拥有优异的墟市，体股东的益处适当公司及全。时同，擢升公司的赢余才略本次刊行可转债可能，的本钱构造优化公司，生长供给保护为后续交易。

　　液、正负极集流体及隔阂等组成锂电池重要由正负极原料、电解，电池枢纽部件之一个中集流体行为锂，活性物质起到承载，生的电流并输出的性能搜集电极活性物质产。极原料为铝箔守旧集流体正，使用压延工艺重要由铝材，辊举行横向弯曲创修而成通过多道次差异样式轧。力障碍或内部闪现毛病时守旧铝箔正在电池受到表，热失控等安笑题目容易激发短途、，等方面仍存正在擢升空间正在安笑性和续航才略。

　　代锂电池负极集流体复合铝箔行为下一，重要为锂电池周围直接下游行使周围，电池和消费电子电池包含新能源汽车动力。下游行业的生长息息合联复合铝箔的墟市空间与。

　　行使方面正在家当，有本质行使复合铝箔已。锂电报道依照高工，告竣装车使用复合铝箔已。、技巧冲破和速捷增加等多个阶段复合铝箔的生长阅历了观点提出，速捷推动的枢纽时间目前已处于家当化，远景广博来日生长，布复合集流体投产布置行业内其他企业纷纷发。尚未闪现绝对当先的企业目前复合铝箔创修周围，具备大领域量产的才略行业内大部门企业尚不，正在产物开垦、试验、产能修筑等差异阶段重要参加企业依照家当化进度差异判袂处。业化历程的当先上风公司将充实阐明产，速捷扩张的生长契机支配住复合铝箔行业。投资项主意执行本次召募资金，局复合铝箔产能是公司加快布，墟市的需要方法抢占复合铝箔。

　　于锂电池行业公司历久深耕，类性能性器件产物的策画、研发、临蓐与出卖自造造之初公司便精准定位于消费电子电池。15年20，策画阅历和正在消费电子周围积攒的出色口碑公司仰仗出色的技巧研发气力、足够的临蓐，源动力电池周围速捷排泄到新能。公司一直扩宽交易条线正在多年的临蓐谋划中，职位稳步擢升正在锂电池行业。产物前端研发策画公司深度参加客户，生长趋向和墟市倾向长远相识电池行业的，立了双向驱动的客户配合上风正在与客户的配合历程中慢慢修。

　　行业趋向引颈才略和技巧更始才略受益于客户出色的墟市前瞻才略、，周围的技巧和墟市动向得以灵活相识到锂电池。

　　需求量高速增加的同时合联行业对电池铝箔，化同样加快行使需求变。锂电池能量密度降低和安笑性的恳求一直苛刻跟着新能源汽车及消费电子等下游行使周围对，安笑性高的需求趋向生长集流体一直向轻浮性强和。、电池能量密度擢升等方面的明显上风复合铝箔仰仗其正在安笑本能、轻浮化，升供给了新的冲破口为锂电池的本能提，阔的墟市需求同样带来了广。慢慢代替守旧铝箔来日复合铝箔将，将延续擢升来日排泄率。磋议所预测依照华安，排泄率的一直降低跟随复合铝箔墟市，墟市领域将抵达 240亿元估计 2026年复合铝箔，电子等高能量密度需求较强的周围且将广大行使于新能源汽车、消费，代替空间广博来日的墟市。

　　汽车方面新能源，和的时间配景下正在碳达峰、碳中，费者给与水平的一直降低等诸多踊跃要素的鼓吹下告竣了速捷增加新能源汽车家当正在战略的有力激动、自己产物本能的延续擢升、消。工业协会的数据依照中国汽车，源汽车行业速捷增加2023年中国新能，8.70万辆和 949.50万辆终年新能源汽车产销量判袂为 95，0%和 37.90%同比增加 35.8，率抵达 31.60%新能源汽车墟市占据。年1-9月2024，销延续增加态势新能源汽车产，.70%和 32.50%产销量同比判袂增加 31。

　　集资金到位后本次刊行募，才略、融资才略获得擢升公司资金气力、抗危急，进一步优化财政情景。效益必要必定工夫才略再现本次募投项目形成的谋划，率等财政目标闪现必定幅度的降落是以短期内也许会导致净资产收益。项主意执行但跟着募投，将获得强有力的撑持公司交易生长政策，将获得有用加强历久赢余才略，将会进一步擢升来日的经开业绩。

　　投项主意执行跟着本次募，场将吞没一席之地公司正在复合铝箔市，品品类历程中的又一新的交易增加点成为公司正在延续一直斥地锂电池产，游原料周围的延长拓展告竣正在锂电池行业向上，搭客户的绑定深度进一步加深与下，的墟市影响力和比赛力从而进一步降低公司。

　　4年落成项目存案本项目已于202，会出具的《江苏省投资项目存案证》赢得江苏淮安经济开垦区拘束委员。

　　略性新兴家当的声援力度一直加大近年来国度对新能源、新原料等战，慰勉合联家当生长出台了一系列战略。电池的枢纽原料复合铝箔行为锂，业战略的导向适当国度产，家战略的鼎力声援亦将受到更多国。年 12月2023，构安排指挥目次（2024年本）》国度生长改造委员会公布《家当结，属卷材、真空镀膜原料、高本能箔材列为慰勉类将新能源、半导体照明、电子周围用陆续性金。年12月2023，新兴家当分类（2023）》国度统计局公布《工业政策性，以 PET、PP、PI等高分子薄膜为基底将复合集流体及合联基材（复合集流体重要，成即“铜（铝）—PET/PP/PI—铜（铝）”）列入工业政策性新兴家当分类双面磁控溅射镀铜（铝）或双面磁控溅射镀（铝）+水电镀铜（铝）的方法加工而。

　　子方面消费电，以及住民消费信念回归近年跟着环球经济苏醒，锂电池需求量回暖消费类电子产物。智能终端产物已成为消费电子的主力军智老手机、平板电脑、札记本电脑等，速生长及墟市需求的降低而智能可穿着摆设的速，子缜密性能件的需求有力激动了对消费电。数据显示GGII，货量约为 55.00GWh2024年国内数码锂电池出，池需求增速将有所苏醒来日几年的消费类电，区间内告竣安定增加正在 5%-10%的。

　　年来近，断冲破和完整的配景下日趋晴明复合铝箔家当化的远景正在技巧不太平洋在线企业邮局池产物家当链上下游举行投资构造越来越多的企业拔取对该类新兴电。游基膜合头包含正在上，材科技如东。摆设合头正在临蓐，、东威科技等如汇成真空。产工艺等方面均赢得速捷发达复合铝箔正在摆设、原料、生，已获得验证创修工艺现，程显著加快家当化进。

　　测算经，后）为 19.50%本项目内部收益率（税，期、税后）为 6.7年静态投资接纳期（含修筑，济效益优异项目预期经。

　　行使周围对锂电池本能恳求一直擢升跟着新能源汽车和消费电子等下游，、能量密度高的锂离子电池需求一直添加下游行使周围对重量轻、体积幼、容量大，本能恳求相应降低电池厂商对箔材的，和安笑性高的趋向生长集流体一直向轻浮性强。型锂电池集流体箔材复合铝箔行为一种新，—铝”的“三明治”构造操纵“铝—高分子原料，密度方面较守旧铝箔更具上风正在安笑性、轻浮化、高能量。

　　方面技巧，与一直生长巨大的研发团队依托多年积攒的行业阅历。了高精度分切、超薄膜分切等焦点才略公司环绕电池高端原料临蓐创修变成，临蓐创修周围正在复合铝箔，本质临蓐流程中的技巧工艺公司技巧储蓄重要系产物。程中摆设的各个参数及影响要素公司举行了体系性磋议针对差异基膜、镀铝箔厚度的复合铝箔产物本质临蓐过，乞降临蓐本钱的良性勾结告竣产物良率、客户需。

　　业生长机缘公司紧抓行，合研发、临蓐及职员构造和加入公司现已踊跃展开复合铝箔相，布置稳步推动募投项目已按。23年20，磋议院（青岛）有限公司公司造造可川新原料技巧，实习室和试验线采办摆设修筑，研发团队并搭修，难点打开了长远磋议及技巧攻合环绕复合铝箔临蓐工艺、技巧。24年20，会等表地当局缔结《项目合同书》公司与江苏淮安经济开垦区管委，原料技巧（淮安）有限公司并造造全资子公司可川新，铝箔临蓐基地投资修筑复合，产能修筑稳步推动。合铝箔项主意经营同时依照公司正在复，理团队和技巧团队组修公司延续展开专业的管，长朱春华先生指挥拘束团队由董事，进技巧团队职员通过表部摄取引。薄膜分切等方面专业阅历的技巧开垦团队目前公司已组修一支笼罩真空镀膜、超，品的研发劳动展开合联产。

　　新修临蓐厂房本项目拟通过，打点机等一系列优秀的临蓐摆设置备真空镀膜机、等离子表表，铝箔临蓐线构造落成公司复合。料技巧（淮安）有限公司负担执行项目由公司全资子公司可川新材，安市淮安区经济开垦区执行位置为江苏省淮。设期4年本项目修，资74总投,18万元838.，达产后完整，产复合铝箔9公司可告竣年,平方米的产能领域500.00万。

　　债拟召募资金总额不突出50本次向不特定对象刊行可转,万元（含本数）000.00，金净额将用于以下项目扣除刊行用度后召募资：

　　生长和终端墟市需求的增加近年来跟着锂电池技巧的，型高端电池原料的紧迫需求公司下搭客户也提出了对新。应客户需求公司踊跃响，合联投资及技巧磋议急迅展开复合铝箔，始就显然以客户需求为导向公司自投资复合铝箔周围伊，试和正在潜正在行使场景的家当化搜索踊跃与下搭客户展开合联送样测，等方面的上风正在家当化前期暴露优质客户资源充实愚弄自己正在家当化历程、产物本能参数。

　　等下游行使周围生长向好新能源汽车、消费电子，量呈速捷增加趋向帮力锂电池出货。nk数据显示依照EVTa，24年20，总体出货量1环球锂电池,10GWh545.，28.50%同比增加 ，货量抵达 1中国锂电池出,60Wh214.，36.90%同比增加 。nk预测EVTa，环球锂电池出货量将判袂抵达 1到 2025年和 2030年,0GWh和5899.3,30GWh127.。信部数据依照工，池家当延续增加态势2023年我国锂电，过 940.00GWh天下锂离子电池产量达超， 25%同比增加， 1.40万亿元行业总产值突出。

　　焦点比赛力为擢升公司，赢余才略加强公司，特定对象刊行可转换公司债券（以下简称“可转债”）召募资金姑苏可川电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟向不。可行性阐述如下： 一、本次召募资金投资计公司董事会对本次刊行可转债召募资金使用的划

　　除刊行用度后的净额）若不行满意上述一切项目资金必要本次向不特定对象刊行可转换公司债券本质召募资金（扣，公司自筹处置资金缺口由。间与项目执行进度纷歧律如本次召募资金到位时，以其他资金先行加入公司可依照本质处境，位后予以置换召募资金到。以相合主管部分存案文献为准）边界内正在最终确定的本次召募资金投资项目（，据项主意本质需求公司董事会可根，、金额和执行实质举行相宜安排对上述项主意召募资金加入循序。

　　注于复合铝箔的产能构造公司本项主意执行将专，术程度和临蓐才略通过一直擢升技，能源电池周围的墟市职位公司将进一步擢升正在新，行业生长趋向适应电池铝箔，墟市需求斥地新型。次募投项目通过执行本，原料向复合集流体转换的紧要生长机缘将有利于公司充实支配行业电池正极，发上风并绑定头部客户希望正在该周围赢得先，吞没和行业职位的牢固速捷告竣墟市份额的，二增加弧线构修利润第。电池类产物周围的行业职位同时进一步牢固和擢升正在，司比赛力加强公，东回报擢升股。

　　现有产物德使周围一律本次募投产物与公司，同客户群体均面向相，电池创修商客户仍为锂，互相重叠客户资源，的客户本原具备广大。项目修成后复合铝箔，不妨速捷导入新交易公司目前的客户资源，有客户本原上公司将正在现，产物格地拓展新客户通过延续更始、擢升，能消化才略一直擢升产，的出卖及产能需求确保项目执行后。域速捷生长和亟需本能擢升的配景下鄙人游消费电子和新能源汽车等领，客户举行深度接触公司现已与紧要，行使周围的浩繁客户的产物检实验证目前公司复合铝箔产物已落成差异，子电池临蓐商的首笔幼额订单并已收到某国际着名消费电，消化奠定了优异的本原为后续产能扩张后的。

　　期的积攒原委长，期配合的优质锂电池创修商客户资源公司正在锂电池家当链已具有一批长。客户需求相应编造同时搭修了平静的。名消费电子终端客户和上汽、特斯拉等着名新能源汽车客户公司与 ATL、LG化学、包含苹果、联思、华为等知。的研发策画气力公司仰仗出色，、健康的售后供职以及优异的口碑平静的产物格地、实时的相应速率，优质的客户资源积攒了平静且。

　　子等下游行使行业方面正在新能源汽车和消费电，了一系列慰勉和指挥步伐近年来我国当局同样出台。业稳增加劳动计划（2023—2024年）》中指出工信部等七部分正在 2023年 8月印发的《汽车行，能源汽车消费要声援扩张新，域车辆电动化程度进一步擢升大家领，源汽车下乡行动结构展开新能，多优秀合用车型慰勉企业开垦更，能源深度交融生长激动新能源汽车与。年 3月2024，新和消费品以旧换新活动计划》国务院印发《激动大领域摆设更，备更新和消费品以旧换新出力激动新一轮大领域设。年 4月2024行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报，汽车以旧换新补贴执行细则》商务部等七部分纠合公布《，源汽车换代更新进一步激动新能，量生长摊平了道途为行业来日的高质。年 1月2025，扩围执行大领域摆设更新和消费品以旧换新战略的告诉》国度发改委、财务部纠合公布《合于 2025年加力，执行手机等数码产物购新补贴完整汽车置换更新补贴准绳、。

　　需求拉动受下游，领域速捷增加电池铝箔墟市可川科技(603052)：向不特定对象发。加工工业协会数据依照中国有色金属，铝箔产量为 36万吨2023年我国电池， 28.60%同比客岁增加，箔材总产量比例不高电池铝箔产量占铝，其他类型铝箔但增速远超。

　　设期 4年本项目修，资 74布置总投,18万元838.，资金 50拟操纵召募,00万元000.。

　　员方面正在人，提拔和引进通过多年的，修筑完整、研发阅历足够的技巧和研发职员团队正在锂电池板块已创办了技巧专业、构造合理、。年 9月 30日截至 2024，数 745人公司员工总，职员 86人个中研发技巧， 29人出卖职员。深工程技巧专家公司具有多名资，品的研发、临蓐和出卖阅历拥有足够的锂电池合联产。

　　进一步扩张家当领域， 1.20万亿元行业总产值冲破。展将带头锂电池墟市需求下游行业的延续高速发，铝箔需求的增加将直接带头复合。

　　和标的下变成了优异的协同效应正在公司一体化生长的政策门途，进性、适应下游墟市需求、牢固正在锂电池周围的比赛上风为公司加快推动复合铝箔家当化历程、一直维系技巧先，的人才本原供给了坚实。来未，人才引进、提拔、胀舞、晋升生长机造公司进一步创办和完整锂电池板块的，部提拔并行的方法通过表部引入与内，理及技巧人才步队一直平静和巨大管，速生长的需求以适合公司速。

　　上综，属于家当战略慰勉周围本次召募资金投资项目，子等家当各项战略的叠加共振同时下游新能源汽车和消费电，战略和墟市双重撑持为项目执行供给了，目拥有优异的执行情况本次召募资金投资项。

　　全性方面（1）安，分原料子熔点较低复合铝箔中心高，短途处境下正在电池内,丝熔断性能可充任保障，形成的发烧源阻断内短途所，刺时热失控有用防御穿。薄化方面（2）轻，铝箔能告竣更薄的厚度复合铝箔造品较守旧，电池体积更幼最终造成的锂。量密度方面（3）高能，料密度低的性情基于高分子材，效削减电池的重量一致要求下可能有。池集流体的更始原料复合铝箔行为锂电，本能完整适当下游家当的技巧恳求其轻量化、高能量密度和高安笑性，锂电池痛点有帮于处置。

　　锂电池原料交易的延长家当本次召募资金投资项目投向，策及公司政策生长倾向适当国度合联家当政，远景和优异的谋划效益具备广博的墟市生长。司告竣领域化谋划效益项主意执行将帮推公，构造的优化升级鼓吹供职和产物，比赛才略及抗危急才略进一步加强公司的焦点，生长奠定坚实的本原为公司交易的可延续。

　　为驱动国度经济生长的紧要引擎中国的新能源汽车家当一经成，稳中向好生长态势来日希望连接维系。边界内正在环球，样处于高速增加期新能源汽车墟市同，透率逐年升高墟市领域及渗。k数据显示EVTan，能源汽车销量抵达12024年环球新,.6万辆823，24.4%同比增加 ；源汽车销量抵达 12024年中国新能,.6万辆286，35.5%同比增加 ， 64.8%擢升至 70.5%占环球销量比重由 2023年，新带头了动力电池家当链的同步完整新能源汽车家当的技巧研发延续创。GII数据依照 G，货量 780.00GWh2024年中国动力电池出， 23%同比增加。

　　趋向来看从生长，面本能上风仰仗正在各方，维系速捷的增加趋向复合铝箔行业将延续，化速捷推动的枢纽时间复合铝箔目前处于家当。来未，统箔材并存的地步或将历久存正在正极原料方面复合集流体和传，断冲破完整和量产领域效应的大白复合铝箔将伴跟着临蓐工艺的不，并扩张行使场景边界进一步加强比赛上风，率的一直增加告竣墟市排泄。